تقرير الإدارة لأنشطة شركة اكتتاب عام 2016

فيما يلي استعراض لأداء الشركة وأهم أنشطتها خلال عام 2016 مقارنةً مع عام 2015، استناداً إلى البيانات المالية المدققة لعامي 2015 و2016

تمتلك شركة اكتتاب القابضة أصولاً استثمارية تتجاوز قيمتها 16 مليون د.ك، وتبلغ نسبتها 70 % من إجمالي موجودات الشركة البالغة 22.98 مليون د.ك، وتمكنت اكتتاب القابضة خلال عام 2016 من تنمية رصيد النقد لديها من خلال عملياتها التشغيلية لتبلغ نسبته 5 % من إجمالي قيمة موجوداتها، حيث تجاوز رصيد النقد والنقد المعادل المليون د.ك في عام 2016 في مقابل 402.5 ألف د.ك عام 2015، ويظهر ذلك مدى حرص الشركة على الاحتفاظ بالسيولة الكافية التي تمكنها من تغطية مصروفاتها وأعبائها السنوية فضلاً عن منحها القدرة على الدخول في أي فرص استثمارية متاحة في المستقبل، ويبين الشكل التالي توزيع موجودات الشركة كما في 31 ديسمبر 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ولعل أهم التغيرات التي طرأت على موجودات الشركة خلال عام 2016 كانت قيامها بالتخارج من بعض استثماراتها في أسهم محلية غير مسعرة والمصنفة كاستثمارات بالقيمة العادلة، ليبلغ رصيد الاستثمارات بالقيمة العادلة 1.9 مليون د.ك في انخفاض بنسبة 53 % عن عام 2015، كما قامت الشركة خلال العام بزيادة حصتها في شركتها الزميلة ليبلغ رصيد الاستثمار في شركة زميلة 7.13 مليون د.ك مسجلاً ارتفاعاً بنسبة 1 % مقارنةً بعام 2015، كما ارتفع رصيد الاستثمارات المتاحة للبيع بمعدل 5 % عن عام 2015 ليبلغ 6.99 مليون د.ك، حيث قامت الشركة خلال العام ببيع جزء من استثماراتها مقابل اقتنائها لاستثمارات جديدة، ويظهر الشكل التالي أهم التغيرات في موجودات الشركة بين عامي 2015 و2016

 

ومن جهة أخرى، فإن إجمالي المطلوبات والبالغة 671 ألف د.ك عام 2016 (619 ألف د.ك عام 2015) لا تتجاوز 3 % من إجمالي الموجودات، كما أن النقد الذي تمتلكه الشركة قادر على تغطية التزاماتها بمقدار 1.6 مرة، وتنتهج الشركة في هذا الإطار سياسة تمويل أنشطتها واستثماراتها الجديدة ذاتياً وبعيداً عن الديون وتكاليف التمويل التي قد تثقل كاهل الشركة، وكان لذلك أطيب الأثر على الهيكل التمويلي للشركة، وخلصها من عبء الالتزامات ومنحها مزيداً من المرونة والثقة في ممارسة أنشطتها، ويظهر الشكل التالي مطلوبات الشركة بين عامي 2015 و2016

 

وفيما يتعلق ببيان الأرباح والخسائر، فقد حققت صافي إيرادات العقود نمواً بمعدل 28 % مقارنةً بعام 2015، لتبلغ 220.7 ألف د.ك في عام 2016 مقابل 172.4 ألف د.ك عام 2015، كما تمكنت الشركة خلال عام 2016 من تخفيض خسائر الاستثمارات بشكل ملحوظ مقارنةً بعام 2015، حيث سجلت أرباحاً من استثماراتها بالقيمة العادلة بقيمة 405.9 ألف د.ك مقابل خسائر بقيمة 391.9 ألف د.ك عام 2015، كما قلصت خسائر استثماراتها المتاحة للبيع إلى 954.6 ألف د.ك عام 2016 مقارنةً مع 2.95 مليون د.ك عام 2015 مع الأخذ بعين الاعتبار أن معظم تلك الخسائر هي خسائر غير محققة ناتجة عن انخفاض في قيمة تلك الاستثمارات، وقد انعكس تراجع خسائر الانخفاض في القيمة مقارنةً بعام 2015 بشكل إيجابي على احتياطي التغير في القيمة العادلة لتلك الاستثمارات بما أسهم في تدعيم حقوق الملكية

وعلى صعيد آخر، فقد تمكنت الشركة وفي إطار ترشيد نفقاتها إلى الحد الأدنى من تقليص مصروفاتها العمومية والإدارية وأعبائها الأخرى بواقع 21 % مقارنةً بعام 2015، حيث بلغت إجمالي المصروفات 415.8 ألف د.ك عام 2016 مقابل 524.9 ألف د.ك عام 2015، لتعمل بذلك على تخفيض الخسائر العائدة لمساهمي الشركة الأم التي سجلتها خلال عام 2016 إلى 922.8 ألف د.ك مقارنةً بخسائر قدرها 3.39 مليون د.ك عام 2015، ولتنخفض بذلك خسارة السهم إلى 2.9 فلس عام 2016 في مقابل 10.67 فلس عام 2015، وذلك كما يلخص الجدول التالي

 

 

 

 

 

 

.

.

.

.

.